מהו CFD? חוזה צמוד (CFD) הינו כלי פיננסי יעיל לפעילות כגון מסחר במניות או מסחר במדדי מניות, ע"י שימוש בביטחונות נמוכים משווי העסקה (מינוף). למעשה ה-CFD עוקב אחר מחיר המניה בזמן אמת, ומאפשר לסוחרים להרוויח מחיזוי הכיוון של מניות או מדדים, מבלי שתהיה להם בעלות מלאה על המניה או האינדקס האמור.

בדומה למניות, המשקיעים ב-CFD מרוויחים מתנודות השוק הרגילות. להבדיל ממניות שנרכשות באופן פיזי ללא מינוף (1:1), CFDs נסחרים באמצעות מינוף, ומאפשרים למנף את ההשקעה במניות, עד פי 20. המינוף מאפשר מסחר במניות תוך ניצול מקסימלי של תנודות השוק. לדוגמא: השקעה של 5,000$ במדד הנאסד"ק 100 (מינוף של 1 ל-20) תאפשר קניה או מכירה של חוזי CFD בשיעור של 100,000$, כלומר פי 20 מההשקעה המקורית.

מהי מניה? מניה היא תעודת השתתפות כספית בהונה של חברה. היא מייצגת את החלק היחסי של בעל המניות, ביחס לסך הון המניות המונפק בבורסה של החברה. הזכויות הבסיסיות של בעל המניות כוללות זכות הצבעה באסיפה הכללית של החברה, זכות לקבלת דיבידנד ובמקרה של פירוק החברה, גם זכות על נכסי החברה, לאחר שזו שילמה את חובותיה.
 

קנייה של CFD’s: כאשר אנו מאמינים שמחיר המניה עומד לעלות, אנו נרכוש את החוזה על המניה (CFD) במחיר נמוך ונמכור את ה-CFD לאחר העלייה כשמחיר המניה יהיה גבוה יותר, כל זאת תוך דרישת ביטחונות נמוכים.

לדוגמה: סוחר מעוניין בקנייה של 200 מניות של חברת IBM כשמחיר מניה הוא 93$. במקום לקנות את המניות עצמן בעסקה שתעלה לו 18,600$ (200*93), בפועל הסוחר יכול לרכוש 200 חוזים צמודים במניית IBM ולסכן 1,860$ בלבד. הדבר מתאפשר כיוון שעל CFD במניית IBM יש מינוף של 1:10 והסוחר צריך בטחונות של 10% בלבד משווי העסקה.
 

כעבור יומיים, מחיר המניה עלה ל-97$, והסוחר מוכר את 200 ה-CFD's של IBM במחיר כולל של 19,400$, וכך עושה רווח של 800$. למעשה, הסוחר עשה רווח של 800$, כאשר הוא סיכן 1,860$ בלבד!!! מדובר בתשואה של 50%.
 

חלוקת דיבידנד - כאשר אנו מחזיקים CFD של מניה מסוימת, אנו זכאים לקבלת 90% מערך הדיבידנד, כאשר אנחנו משלמים עמלה של 10% מערך הדיבידנד על כך שאנו לא מחזיקים את המניה בפועל. הדיבידנד יתקבל עד 24 שעות מההודעה על החלוקה.
 

זכות הצבעה – למחזיקי CFD’s אין זכות הצבעה באסיפה הכללית של החברה.
 

תשלום ריבית – כאשר אנו מחזיקים CFD’s נשלם ריבית בגין המינוף על העסקה. המינוף הוא למעשה הלוואה שאנו מקבלים מהבנק בכדי לקנות את כל המניות בעסקה (אנו משקיעים רק חלק מהעסקה - 10% בדוגמה למעלה) ועל ההלוואה הזו עלינו לשלם ריבית.
 

מכירה של CFD’s: כאשר אנו מאמינים שמחיר המניה עומד לרדת, אנו נמכור את החוזה על המניה (CFD) במחיר גבוה ונקנה את ה- CFD לאחר הירידה כשמחיר המניה יהיה נמוך יותר, כל זאת תוך דרישת בטחונות נמוכים.
 

לדוגמה: סוחר מעוניין במכירה של 300 מניות של חברת טבע, כשמחיר מניה הוא 35$. במקום למכור את המניות עצמן בעסקה שבה יצטרך ביטחונות בגובה 10,500$ בפועל (35*300), הסוחר יכול למכור 300 חוזים צמודים של טבע, ולהשתמש רק ב-2,625$ מחשבונו. הדבר מתאפשר כיוון שעל CFD במניית טבע יש מינוף של 1:4 והסוחר צריך בטחונות של 25% בלבד מערך העסקה שהוא 10,500$.
 

כעבור יומיים, מחיר המניה ירד ל-32$ והסוחר קונה חזרה את 300 ה-CFD's על טבע במחיר כולל של 9,600$ וכך עושה רווח של 500$. למעשה, הסוחר עשה רווח של 500$, וסיכן 2,625$ בלבד!!! מדובר בתשואה של 19%.
 

תשלום דיבידנד - בניגוד לקניית חוזה, כאשר אנו מוכרים חוזה על מניה ובחברה החליטו לחלק דיבידנד, אנו כמוכרים נאלץ לשלם את כל ערך הדיבידנד. הדיבידנד יתקבל עד 24 שעות מההודעה על החלוקה.
 

זכות הצבעה – למחזיק CFD’s אין זכות הצבעה באסיפה הכללית של החברה.
 

ריבית – אין תשלום או קבלה של ריבית כאשר אנו מוכרים CFD’s.
לרשותכם עומד יומן אירועים כלכליים המתעדכן באופן שוטף ובאמצעותו ניתן לקבל מידע אודות אירועים המשפיעים משמעותית על שוק ההון.